昨日温和的通胀报告与劳动力市场降温的更多迹象相结合日斗-优配，推动华尔街大幅上涨，市场猜测美联储将于下周进行年内首次降息。
周五，亚洲股市普遍跟随隔夜美股走高。在人工智能相关盈利增长的乐观预期助推下，日本日经指数、韩国KOSPI指数均创下历史新高。日经指数本周涨幅达3.7%。美国国债价格走高，10年期国债收益率一度跌破4%的关键水平。黄金价格则超过了其1980年经通胀调整后的峰值。现货白银日内涨超2%。
欧洲斯托克600指数下跌0.3%，汽车和零售板块表现不佳。日经225指数收盘涨0.9%，报44768.12点，续创历史新高。日本东证指数收涨0.4%，报3160.49点。韩国首尔综指收盘涨1.5%，报3395.54点，续创历史新高。标准普尔 500 指数上涨 0.8%。纳斯达克100指数涨0.6%。美元现货指数下跌0.3%。欧元上涨 0.4% 至 1.1737 美元。10年期美国国债收益率下跌3个基点至4.02%。现货黄金上涨 0.4%，报3648.02美元/盎司。现货白银日内涨超2%，现报42.38美元/盎司。西德克萨斯中质原油下跌 2.2% 至每桶 62.25 美元。就业数据降温盖过通胀，为降息扫清障碍本周四公布的经济数据组合，清晰地描绘出美联储政策天平的倾斜方向。初请失业金人数的大幅跳升，被视为劳动力市场正在“破裂”的明确信号。ClearBridge Investments的Josh Jamner指出，这是很长一段时间以来，CPI数据在发布当天被初请失业金数据抢了风头，凸显出美联储的政策重心正转向其“最大化就业”的使命。
Principal Asset Management的Seema Shah表示，“今天的CPI报告被失业金申请报告盖过了”，她认为就业数据的疲软将为美联储的决策注入更多紧迫性。太平洋投资管理公司（Pimco）的Tiffany Wilding也认为，失业金数据是“更重大的新闻”。
分析师们普遍认为，虽然通胀数据并未彻底降温，但其热度不足以阻止美联储应对疲软的就业前景。摩根士丹利财富管理的Ellen Zentner指出，“目前通胀是一个重要的次要情节日斗-优配，但劳动力市场仍然是主线故事”，这为下周的降息以及后续更多宽松政策铺平了道路。
市场押注年内多次降息，分歧在于宽松力度随着降息大门敞开，市场现在的关注点已从“是否降息”转向“降息多少”。期货市场行情显示，交易员们认为美联 储下周降息25个基点的概率为100%，同时预计年内还将有两次降息的可能性也攀升至90%左右。
Regan Capital的Skyler Weinand预计，美联储下周将降息25个基点，并在今年剩余时间内再降息两次。Evercore的Krishna Guha也认为，最新的通胀数据支持美联储在9月、10月和12月连续进行三次降息。
然而，对于降息的力度，市场存在一些分歧。Pimco的Tiffany Wilding称，尽管她预计下周将降息25个基点，但决策层“可能会讨论降息50个基点”。不过，Seema Shah认为，考虑到失业金水平与2021年相比仍处低位，且经济活动和企业盈利并未显示出衰退的临界迹象，因此美联储可能不需要采取紧急规模的降息。
宽松预期传导全球，亚洲市场创下新高美联储的宽松预期正通过资本市场迅速传导至全球。周五亚洲股市普遍跟随华尔街走高。在人工智能相关盈利增长的乐观预期助推下，日本日经指数、韩国KOSPI指数均创下历史新高。日经指数本周涨幅达3.7%。
相比之下，欧洲央行的政策立场显得更为谨慎。欧洲央行周四维持利率不变，并暗示其政策处在“良好位置”。市场目前认为，欧洲央行在12月降息的概率仅为五分之一。
在其他市场，美元兑日元回落至147.23。大宗商品方面，现货黄金在3648美元/盎司附近持平，仍接近本周早些时候创下的3673.95美元的历史高点。而由于国际能源署（IEA）预测明年石油供应过剩将创纪录，油价承压，布伦特原油和美国原油均小幅下跌。
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